2024年9月 （特定非営利活動法人日本ファイナンシャル・プランナーズ協会・一般社団法人金融財政事情研究会）問21

✓ これが正解1純金積立では、一般に、ドルコスト平均法に基づき、毎月１回純金の買付けが行われる。

解説

純金積立の買付けは毎月1回ではなく、毎営業日に行われます。

この問は、純金積立や金の先物取引、金の上場投資信託など、貴金属にかかわる金融商品と税金を問うものです。判断の軸は、純金積立の買付けの頻度、どの取引所で何が取引されているか、金地金を売ったときの所得区分の3点です。

純金積立は毎月一定の金額で金を買う商品ですが、一般に、毎月の積立額を営業日数で割った金額で、毎営業日に少しずつ買い付けます。価格が高いときは少なく、安いときは多く買うドルコスト平均法の考え方を使っていますが、買付けは毎月1回ではありません。毎月1回純金の買付けが行われるとする記述が最も不適切で、正解です。

大阪取引所では、金・銀・白金などの貴金属の先物取引が行われています。東京証券取引所には、金の現物を対象とした上場投資信託（ＥＴＦ）が上場しています。個人が金地金を売ったことによる所得は、原則として譲渡所得として総合課税の対象です。

覚え方は、純金積立は毎営業日に少しずつ買うドルコスト平均法、金地金の売却益は総合課税の譲渡所得と押さえることです。

ほかの選択肢はなぜ違うのか

• 2大阪取引所では、金や銀、白金などの貴金属の先物取引が行われている。：大阪取引所は、日本取引所グループで先物取引やオプション取引を扱う取引所で、金・銀・白金などの貴金属の先物取引が行われています。この記述は適切です。
• 3東京証券取引所には、金の現物を対象とした上場投資信託（ＥＴＦ）が上場している。：東京証券取引所には、金の現物を裏付けとし、金価格に連動するよう運用される上場投資信託（ＥＴＦ）が上場しています。株式と同じように売買できるので、この記述は適切です。
• 4個人が金地金を売却したことによる所得は、原則として、譲渡所得として総合課税の対象となる。：個人が持っている金地金を売って得た利益は、営利目的で継続して売買している場合などを除き、譲渡所得として他の所得と合わせて課税する総合課税の対象です。この記述は適切です。